12月13日股市前瞻

时间:2017-03-28

12月13日股市前瞻

2016-12-12 姚尧 姚尧

今日上证指数下跌79.91点,收盘报3152.97点,成交量为2943亿元,如下图所示:


在昨天的股市前瞻中,姚尧写道:“在此前的股市前瞻中,我们提到短线上证指数会有反弹,但由于成交量不足,故而不足以对反弹高度报以太高期待。周五上证指数最高涨至3244.80点,已然封闭周一时的跳空缺口,而成交量仅为2264亿元,是以我们认为上证指数短线反弹恐怕也就这样了。”今天的下跌印证了我们的预测,至于说是否预测会跌得这么深,其实还真的是不那没意外。

在《12月9日股市前瞻》中,姚尧写道:“在美联储靴子落地前后,上证指数有可能会出现下挫(也可能没有),以作为最后的洗盘。

在《12月7日股市前瞻》中,姚尧写道:“反弹之后有两种可能,要么就围绕3200点一线做震荡整理,要么再往下杀一下以制造恐慌气氛(类似9月26日的中阴线),但下杀的极限位置应在3150点附近。所以我们的投资策略是在指数下跌时逐渐加仓至八成,前期关于上证指数肯定会过3301点的观点仍未改变。今天上证指数最低报在3149.90点,刚好就是我们此前所预测的位置。姚尧现在的仓位已经加至八成,预计明日上证指数开盘再有个下挫就该出现短线反弹了。

在此前的文章中,我们多次强调上证指数距离60日均线太远,理应存在拉回。现在60日均线已经上移至3127点,从这个角度来看,上证指数继续下跌的空间也十分有限。

今天上午有好几位读者给我留言,说我在《10月21日股市前瞻》中提到网宿科技会跌到53块多,今天果然应验了。事情过去一个多月,我几乎都要忘记了,打开一看,还真是如此,如下图所示:


今天在文章中讨论此事,是想跟大家讨论两点:

第一,这是我们共同经历的一个完整的头肩顶案例,从它刚跌破颈线时起,我们就说它会跌到53.9元,这样亲身经历过的案例,大家理应印象深刻。一般来说,达到跌幅满足后,股价会有出现反弹或者构筑整理平台,之前做空的资金可考虑在此兑现一部分利润。整理结束后,股价可能还会有第二波下跌(也可能没有),第二波跌幅满足位仍然是往下减去头部至颈线的距离。

下面这张是网宿科技和创业板指的分时走势对比图:


我们看到,早盘网宿科技和创业板指一起下跌,但网宿科技跌得更加迅猛,至早上10:10分,网宿科技跌至53.10元,跌幅为3.44%,而创业板指跌幅为2.02%。之后创业板指稍作抵抗后继续一路下跌,至收盘时下跌5.5%,而网宿科技至收盘时仅下跌了2.36%。网宿科技今天下午没有随创业板指继续下跌的原因并不是它有多好,纯粹只是因为它已经达到了跌幅满足,而通常情况下股价达到跌幅满足后都会暂告一段落。

第二,除了在《10月21日股市前瞻》外,姚尧还在《11月11日股市前瞻》讨论过这档股票,当时提到:“自从10月14日放巨量跌破颈线,之后的反弹显得非常绵软无力。更关键的,每一次下跌的量都比上涨时的量要更大。请读者千万记得,如果看到这样的量价结构,千千万万不可贸贸然进场抄底,否则真是会有死无葬身之地的危险。10月28日,网宿科技虽有冲高,可尚未触碰颈线位就出现回落,根本原因仍然是成交量不足,这说明没有什么资金敢进场买股票,所以反弹动能耗尽后必定是继续下跌,而且这样的下跌通常都会跌破前一轮下跌的低点。在靠近前低时,成交量是萎缩的,表明持股者不愿意割肉,而持币者不愿意抄底,大家都很谨慎。然而,空头结构就是空头结构,终于有持股者忍不住先抛出股票以打破平衡,接着其他持股者一起抛出而再创新低,在创新低的时候就是放量的了,而这两天的反弹又是缩量,表明这是跌深反弹,仍然没有主力资金愿意进场,投资者仍然不可贸然抄底。

我写这篇文章时,网宿科技的收盘价在59.66元,当天晚上有不少读者留言说网宿科技这档股票的基本面如何如何好,行业如何如何有前途,跌到60元应该就跌不下去了。可如果你真在60块抄底的话,到今天又要亏掉10%了。所以这就是技术分析的价值所在,如果你懂得形态学的基本知识,那么就算你特别看好网宿科技这档股票,也绝不会在60块钱抄底,你完全可以等到54元以下再来买。必须讲清楚,我说的是如果你特别看好网宿科技的基本面,没有任何推荐购买的意思,我自己也不打算买这档股票。

再来看下面这张创业板指日线图:


坦白讲,虽然姚尧过去无数次强调,在创业板指没能站上250日均线之前不对其报以太大期望,但创业板指今天会跌得如此惨烈,确实是出乎意料。必须承认,姚尧过去对创业板指的说法一直是“短期跌也跌不到哪里去,涨也涨不到哪里去。”今天会暴跌5.5%,这个我确实是没想到,如果我事先想到的话,一定会提示读者减仓创业板,对此姚尧在这里向读者表示歉意。然则惨案现在已经发生,我们要讨论的是接下来该怎么办。

请看下面这张创业板指周线图:


自去年股灾以来,创业板指的第一个低点是去年九月初的1779点,第二个低点是今年三月初的1841点,而今天创业板指的最低价在1981点,距离此前两个低点其实也就一百来点的空间。此前的两个低点会跌得那么惨,一方面是下跌前都有相当可观的涨幅,另一方面也是相当多市场资金被强行平仓。然而站在当下的时点,实体经济已经逐渐转暖,而创业板指今年一整年就没有过像样的盈利机会,是以虽然从中短线来看创业板指的技术面比较糟糕,但姚尧仍然认为创业板指再往下的空间已经不大,我自己手里的创业板股票也不打算割肉,准备逢低加仓,通过来回做短线以摊低成本。

至于今天市场暴跌的原因,按照惯例,市场又会总结出N大利空。对于这样的文章,我一般是不看的。不过在我看来,今天之所以会出现暴跌,或许是和监管层重拳整治险资有关,故而在暴跌时也没有出现像样的护盘迹象,目的就是让那些当初把股价炒高的野蛮人在低位割肉出局。上面讲到的网宿科技虽然是“300”打头的股票,但像这种头部迹象明显的个股,我是不敢贸然抄底的。但对于创业板指以及绝大多数创业板内个股来说,不管怎么看都是底部,眼下虽说会有浮亏,但终究还是能涨回来的,只是过程比较难熬罢了。不过对于依然坚持奋战到现在的读者来说,好像我们也不怎么把这样的苦难当一回事了,无非就是重复过去的修行呗。

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